Les placements privés à l'œuvre :
Reefer Sales and Services
le 21 avril 2009
Les entreprises continuent à trouver qu'il est difficile d'avoir accès au crédit dans les conditions économiques actuelles.
C'est la raison pour laquelle ROI Capital continue d'investir dans des entreprises solides comme Reefer.
ROI investit dans des sociétés qui :
- sont établies et rentables aux étapes ultérieures de leur développement;
- sont à la recherche d'un capital de croissance et désireuses de rester propriétaires;
- sont renvoyées par des banques et d'autres intermédiaires qualifiés.
Reefer Sales and Services (Toronto) Inc. –
Chef de file en matière de transport frigorifique
Fondée en 1989, Reefer offre une gamme complète de services de transport à température contrôlée, de principaux produits de l'industrie et de produits auxiliaires. Reefer vend également des systèmes de réfrigération et de chauffage, assure un service après-vente et distribue des pièces de rechange à l’industrie du transport frigorifique (routier et ferroviaire).
Avec des établissements à Mississauga, en Ontario et à Moncton, au Nouveau-Brunswick, Reefer propose des solutions de ventes et de service en Ontario, dans certaines régions du Québec et dans la région de l’Atlantique (Île-du-Prince-Édouard, Nouveau-Brunswick, Nouvelle Écosse, Terre-Neuve-et-Labrador). Reefer emploie 100 personnes à temps plein et 12 à 15 employés à temps partiel ou saisonniers. Depuis sa fondation, Reefer est l’un des fournisseurs les plus performants au Canada de Carrier Transicold.
La transaction
Le financement obtenu de ROI Capital a permis à l’actionnaire-exploitant (propriétaire à 50 %) d’acheter l'autre moitié (50 %) des actions d’un actionnaire inactif afin d’assumer la propriété unique de Reefer. ROI a fourni le financement subordonné et le financement immobilier nécessaires pour appuyer le rachat des actions de cet actionnaire. La dette subordonnée sera remboursée suivant une méthode d'amortissement linéaire calculée sur six ans; le prêt immobilier est échelonné sur cinq ans et sera remboursé suivant une méthode d'amortissement ordinaire.
Protection des investisseurs de ROI Management
Reefer est une société très stable qui est exploitée par des gestionnaires fondateurs et qui a enregistré des profits de façon constante au cours de ses 20 années d’existence. Reefer a été relativement peu touchée par le ralentissement économique, puisqu'elle offre des services aprèsvente et une gamme de produits usagés en plus de ses activités principales. Une telle gamme de produits et services tend à compenser pour les exploitants de camions pendant un ralentissement économique.
Classement
- Les 5,3 millions de dollars prêtés par ROI sont subordonnés par rapport au prêteur principal.
Sécurité de l'actif
- ROI a deux hypothèques de second rang sur les biens immobiliers de Reefer à Mississauga, en Ontario et à Moncton, au Nouveau-Brunswick.
- Les garanties de la société sont appuyées par un contrat de garantie générale des deux sociétés de portefeuille immobilier.
Garantie de prêt
- ROI a une garantie de société provenant de la principale société, appuyée par un contrat de garantie générale.
- Historiquement, Reefer a été très rentable et a démontré qu'elle pouvait faire le service de la dette par le surplus de trésorerie.
- Un prêt de ROI récupère mensuellement le capital et les intérêts suivant une méthode linéaire.
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